根据巴西央行提供的数据显示,银行业的业务集中化明显,以至于2017年五大银行占据了巴西人85%的存款。

 

这意味着,每10雷亚尔的存款,就有8.5雷亚尔存入到联邦储蓄银行(Caixa Econômica Federal,以下简称Caixa)、巴西银行(Banco do Brasil,简称BB),伊塔乌联合银行(Itaú Unibanco,简称Itaú),西班牙国际银行(或称为桑坦德银行,Santander)和布拉德斯科银行(Bradesco)。

 

从2018年起,银行业务集中化加剧      

 

 

Lopes Filho咨询公司的银行专家、经济学家萨勒斯(João Augusto Salles)表示,自从伊塔乌联合银行在2008年合并成立以来,再加上其他的类似举动后,巴西银行业的中心化程度开始加剧。

 

2009年,BB购买了Votorantim银行49.9%的股份,而Caixa参股Pan银行。2015年,Bradesco收购了巴西汇丰银行HSBC。第二年,Itaú收购了花旗银行Citibank在巴西的零售业务。

 

“这种现象对消费者来说是不利的,但对银行的股东是有利的。在所有的这些进程后,随着基准利率的下降,我们发现市场的息差并没有显著下降,它们仍然很高。资金的成本虽然下降,但是没有让消费者受益,”他说。

 

息差是指银行贷款利息的收入与存款利息支出之间的利息差。

 

各大银行保持高利息来保证利润      

 

经济学家萨勒斯表示,在该行业寡头化的过程中,利息一直居高不下。据他介绍,金融机构收取高额利息以保持其高水平的盈利。

 

“在业务集中化的同时,我们看到了另外一种现象,称为‘垂直化’。例如,一些银行占据了支付链中的所有环节。他们既有授权机构、也有卡公司,同时还进行发卡业务。这就增加了成本。”他说。

 

12月,经济防护行政理事会(Conselho Administrativo de Defesa Econômica,简称Cade,主要对扰乱市场的行为,例如垄断进行监管和控制)批准启动了一个程序,以研究可能对金融市场和支付方式的竞争有害的做法。

 

该程序是参议院经济事务委员会(CAE)向Cade和中央银行(BC)提出的,目的是为了减少银行的息差。

 

经济学家认为,只有金融科技公司的进一步发展才能增加巴西的市场竞争。但他表示这应该不会在短期内实现。“2019年的形势不利于消费者,但对银行仍是有利的。”他说。

 

金融业务的集中不代表缺乏竞争     

 

 

巴西银行联合会(Febraban)首席经济学家Rubens Sardenberg表示,巴西银行业的集中化并不意味着竞争的减少。据他介绍,有两个方面可以解释五大银行的主导地位。

 

首先,银行业需要大量资金。“在2008年的危机之后,随着监管的变化,由于银行需要更多的资金,所以开始中心化。”他说。

 

第二点是,巴西最大的两个金融机构是国有的。“如果没有国有银行的参与,行业的集中化会降低。”他说。

 

这位经济学家还表示,利息中包括了金融中介的成本。包括坏账、存款准备金比率、监管成本以及其他费用。

 

他表示关于垂直化的争议需要由监管机构来解决:“只要确保足够的竞争条件,这是不成问题的。这个行业有许多新的公司进入。这些问题应该由监管机构来讨论。”

 

开设银行需要总统令      

 

 

巴西Insper大学的金融学教授Ricardo Rocha认为,银行业的集中化是一个全球现象,但它在巴西也有自身的特点,其一是官僚主义:“如果外国投资者想在巴西开设银行,他需要得到巴西总统的授权。这本该是央行的权力。”他说。

 

另一个问题是缺乏法律安全性。他表示:“由于巴西法律和税务的复杂程度之高,许多企业家不敢在巴西投资。因此,更少有投资者愿意在巴西开设银行,”

 

由于高度集中化,Rocha认为银行在其他相关领域的垂直化是很自然的现象。““他们在各个细分都想要获得收入。支付方式就是其中之一。”

 

央行应遏制对竞争造成阻碍的做法      

 

 

前巴西央行主任、经济学家Carlos Eduardo de Freitas表示:金融体系的监管机构——中央银行的职责是监督和遏制可能会阻碍巴西竞争的做法。

 

他还表示,巴西央行通过BC+议程来试图降低利息并刺激竞争的这一做法相当漂亮。

 

BC+议程,是巴西央行在2016年底制定的,旨在审视央行和国家金融体系(SFN)的结构性问题,为巴西社会带来可持续的利益。通过BC+议程,中央银行会公布其工作议程,报告未来短期、中期和长期将采取的行动。

 

BC+议程主要有四个宗旨:更多的公民参与金融体系、更现代化的立法、更高效的金融体系和更便宜的信贷。

 

“虽然新的市场参与者在进入巴西时存在一定的门槛,并且要高额的成本。但不论是央行还是CADE都会仔细监督和调查任何反竞争的行为,”他说。

 

 

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